Margin Call Forex Example

¿Qué es una llamada de margen? Los oficios de Forex están casi totalmente marginados - en efecto, el corredor le da la oportunidad de hacer operaciones con el dinero que usted realmente no tiene. El apalancamiento promedio en el forex es muy alto - entre 50: 1 y 200: 1. El aprovechamiento de una cuenta en la proporción máxima de 200: 1 significa que incluso la menor caída en el valor de sus operaciones activas puede acabar con usted. Eso es cuando usted recibe una llamada de margen del corredor. Si desea continuar el comercio, you39ll tiene que poner más dinero en su cuenta forex. Por lo tanto, la respuesta más simple a la pregunta es qué es una demanda de su corredor de poner más dinero en su cuenta si desea continuar con el comercio. La pregunta más complicada es: ¿cómo y por qué sucede esto? Un momento de reflexión Antes de considerar esa pregunta, reflexione por un momento sobre bienes raíces. La mayoría de los estadounidenses están familiarizados con el mercado de bienes raíces, donde la mayoría de las compras residenciales requieren que el comprador ponga un mínimo del 20 por ciento del valor de la casa antes de que la compañía de hipotecas suministre el 80 por ciento restante. Eso es efectivamente cinco a uno de apalancamiento. Si la industria hipotecaria funcionaba como el forex, con un apalancamiento de 200: 1, se podía comprar una casa de 500.000 con un pago inicial no de 100.000, sino de sólo 2.500. Considere también que la industria de la hipoteca también tiene calificaciones extensas que usted necesita resolver para tomar el préstamo en el primer lugar, comenzando con la prueba de la renta. Sus pagos de hipoteca sólo pueden sumar entre 30 y 40 por ciento de las ganancias anuales del hogar. Usted también tiene que tener un registro relativamente extenso de pagar sus cuentas a tiempo. Contraste eso con el forex donde lo único que necesitas para abrir tu cuenta es un ID y una tarjeta de crédito o débito. Esa es la derecha - que realmente don39t necesidad de poner dinero en absoluto. Efectivamente, usted está negociando con dinero prestado desde el principio. Y usted no tiene que demostrar que realmente puede devolver el dinero si pierde. Puede ir en su tarjeta de crédito como la deuda de alto interés que pagarás en meses o incluso años. Una última diferencia entre el mercado de bienes raíces y la divisa es que los altibajos en la industria de bienes raíces son relativamente largos períodos de tiempo. En un solo día o incluso un solo mes, el cambio en el valor de su casa probablemente no variará más de unas pocas décimas de un por ciento. En la industria de bienes raíces, la volatilidad 34 podría ser algo así como un cambio de valor del 10 por ciento en un año. La volatilidad normal en los mercados de divisas puede acabar con los comerciantes altamente apalancados en cuestión de minutos, incluso segundos. Lo que esto sugiere Si usted está pensando que la forma en que funciona la divisa es una receta para el desastre que usted está bien - no para los corredores, sino para el comerciante que rápidamente en más de su cabeza. El inversor promedio de divisas pierde - más de dos tercios pierden dinero, de hecho. Y sólo toma en promedio alrededor de cuatro meses para que el comerciante promedio se desanime o se rompa o ambos que la cuenta se cierra y él está fuera del mercado por completo. Con eso en mente, considere la posibilidad de que el comerciante de Forex promedio obtener una llamada de margen. Lo que provoca llamadas de margen En un artículo de 2014 en DailyFX, un conocido boletín de noticias en línea del mercado de divisas, el instructor de comercio Tyler Yell identifica los comportamientos comerciales que producen llamadas de margen en pocas palabras: 34 el uso de apalancamiento excesivo con capital inadecuado, Las operaciones durante demasiado tiempo cuando se debería haber cortado.34 Evitar las llamadas de margen Dos maneras sencillas de evitar una llamada de margen son mantener su cuenta bien capitalizado y aprender a cortar sus pérdidas cortas para permitir que sus beneficios se ejecutan. Estos dos componentes simples deben ser parte de cualquier estrategia de comercio de divisas. Las cuentas bien capitalizadas no son sólo una cosa afortunada de tener, sino más bien una necesidad en casi todos los mercados financieros. La capacidad de cerrar un comercio que ya no está funcionando de la manera que esperaba ayuda a asegurar que todavía están alrededor de la próxima oportunidad para presentar presents. Forex Trading Ejemplos (parte 1) Ejemplo 1 Muchos comerciantes principiantes no entienden completamente el concepto de Apalancamiento Básicamente, si usted tiene un capital inicial de 5.000 y si el comercio en un margen de 1:50 puede controlar eficazmente un capital de 250.000. Sin embargo, un movimiento del dos por ciento contra usted y su capital está completamente aniquilado. Si usted es un comerciante principiante no debe utilizar más de 1:20 margen hasta que se sienta cómodo y rentable y entonces y sólo entonces puede intentar utilizar mayores márgenes. ¿Qué significa margen de 1:20 Significa que con sus 5.000 usted controlará un capital de 100.000. Digamos que usted está negociando EUR / USD y usando nuestra estrategia de entrada que ha decidido entrar en el comercio en un lado largo. Eso significa que usted está apostando que USD se depreciará contra Euro. Digamos que la actual tasa EUR / USD es de 1.305. Una vez más, si su capital comercial es de 5.000 y está utilizando el apalancamiento de 1:20 que efectivamente será el intercambio de 100.000 a euros. Si la tasa actual es 1.305 recibirá 100.000 / 1.305 76.628 Euros. Si el comercio va en su margen de dirección funcionará a su favor y 1 disminución en USD significará un aumento de 20 en su capital de arranque. Por lo tanto, si la tasa EUR / USD se mueve de 1.305 a 1.318, podrá cambiar sus 76, 628 euros de vuelta a 101.000 con un beneficio de 1.000. Dado que su capital de arranque fue de 5.000 es efectivamente un aumento de 20 en su cuenta. Sin embargo, si el comercio fue en contra de usted y USD apreciado 1 vs Euro su cuenta se reduciría a 4.000. Eso no habría ocurrido ya que nuestra estrategia se ha construido en duras paradas para evitar ese resultado. Ejemplo 2 La pregunta más frecuente de los aspirantes a comerciantes es ¿Cuánto dinero puedo hacer? Desafortunadamente no hay una respuesta fácil, porque depende de cuánto esté dispuesto a arriesgar. El comercio es una función del riesgo y la recompensa: Cuanto más arriesgas, más puedes hacer. Heres un ejemplo fácil: Digamos que usted comienza con una cuenta de 5.000 y usted está dispuesto a arriesgar 1.000. Ahora usted podría poner un comercio para ir largo en la abertura, fijó una meta de la ganancia de 1.000 y una pérdida de la parada de 1.000. Digamos que usted investigó el comportamiento del mercado en el último par de meses y se dio cuenta de que sus posibilidades de lograr su meta de ganancias son 60. Lamentablemente, el comercio que acaba de colocar es un perdedor, y se pierden los 1.000 enteros. Puesto que esto era la cantidad que usted wiling al riesgo, usted cierra su cuenta, transfiere los 4.000 restantes detrás adentro a su cuenta de cheque y que es él para usted. Ahora vamos a suponer que quería arriesgar sólo 100 por comercio y ajustó su meta de ganancias a 100, también. Ahora usted puede hacer por lo menos 10 comercios, porque solamente si los 10 comercios son perdedores usted perderá los 1.000 que usted está dispuesto a arriesgar. No quiero ser demasiado matemático, pero las estadísticas dicen que la probabilidad de tener 10 operaciones perdidas en una fila es menos de 1. Por lo tanto, es muy probable que usted tendrá un par de ganadores dentro de los 10 oficios. Si su sistema de comercio muestra el mismo rendimiento que lo hizo en el pasado (60 porcentaje ganador), debe hacer 200: 4 operaciones perdidas 100 -400 6 operaciones ganadoras 100 600. Hacer sentido Compare estas dos opciones: El riesgo de perder su dinero En el escenario 1 es de 40. Pero si ganó, habría hecho 1.000. En el escenario 2 el riesgo de perder su dinero después de 10 operaciones es menos de 1, pero tiene una buena oportunidad de hacer 200. Por lo tanto, es necesario definir primero cuánto está dispuesto a arriesgar, ya que la cantidad que puede hacer es una función De ese riesgo. Tenga sentido de darle ejemplos más específicos más adelante en este capítulo. Tenga en cuenta que hay una diferencia entre la cantidad que necesita para el comercio y la cantidad que está dispuesto a arriesgar. Su corredor siempre le está pidiendo un margen, y usted necesita para financiar su cuenta con ese margen de su riesgo. En nuestro ejemplo anterior, financió su cuenta con 5.000, pero sólo arriesgó 1.000. Más sobre eso más tarde. Ejemplo 3 50: 1 Apalancamiento: ¿qué significa? Con una cuenta mínima de USD 10.000, por ejemplo, puede negociar hasta USD 500.000. Los USD 10.000 se contabilizan como garantía para el futuro desempeño de su posición. Ejemplo 4 El tipo AUD / USD se cotiza en 0.7500 / 04. Esta cotización representa el diferencial de oferta / oferta para AUD vs USD. La tasa de oferta de 0.7504 es la tarifa a la que se puede adquirir AUD (o BUY AUD y SELL USD). La tasa de puja de 0,7500 es la tasa a la que se puede vender AUD para comprar USD. Usted cree que el Dólar Australiano se fortalecerá frente al Dólar Estadounidense, y decidirá COMPRAR o ir largo A100,000 0,7504 (el precio de oferta). Cotización (oferta / oferta) 0,7500 / 04 Precio de compra 0,7504 Volumen A100,000 Gastos iniciales (1 margen) A1,000 En el ejemplo anterior ha adquirido A100,000. Pero como FX se comercializa en margen con CMC Markets, sólo necesitará A1,000 (1) para mantener la misma exposición en el mercado. El riesgo en este comercio AUD / USD es equivalente a US10 por cada movimiento puntual. Cada punto se valora en 0,0001. Por ejemplo, si la tasa de AUD / USD se mueve de 0.7504 a 0.7505, recibirá un beneficio de US10. Su predicción es correcta y el dólar australiano se aprecia frente al dólar estadounidense. La cotización en AUD / USD es ahora 0.7590 / 94. Para cerrar su posición, usted decide VENDER A100,000 0,7590 (el precio de la oferta). 0,7590 / 94 Precio de venta 0,7590 Volumen A100,000 Ganancia / Pérdida US860 Beneficio Su ganancia y pérdida generalmente se calcula en la divisa secundaria. Por lo tanto, la ganancia / pérdida comercial anterior AUD / USD se calcula en dólares estadounidenses. Con CMC Markets no se restará ningún cargo de corretaje o comisión de sus ganancias brutas. Sólo se le cobrará un costo de financiamiento si mantiene su posición durante la noche. Ganancia / pérdida Cálculo: Tamaño del comercio x (precio de venta - precio de compra) ganancia perdida USD 100,000 x (0,7590 - 0,7504) Ganancia US860 O, convirtiendo el US860 de nuevo en A a una tasa de 0,7590 (Ganancia / Ganancia de ganancia AUD (860. 0,7590) A1,133.07 Beneficio Al cerrar su posición usted realiza una ganancia bruta de A1,133.07 Si usted anticipó incorrectamente y vendió AUD en 0.7500 y más tarde compró AUD en 0.7594, una pérdida de US940 habría sido experimentada . Ejemplo 5 Si desea comprar / vender una cantidad específica de GBP, introduzca primero el símbolo GBP como moneda de la transacción. A continuación, elija USD como moneda de liquidación en el menú desplegable. A continuación, recibirá la cotización USD / GBP, p. Oferta: 1.5300 Pregunta: 1.5310 Esto significa que GBP 1 US1.53XX Si desea comprar GBP 10.000, haga clic en el pedir y entre 10.000 como la cantidad de GBP que desea comprar. Usted pagará 1.5300 por cada libra esterlina. Por lo tanto, usted pagará 15,310. Si desea vender 10.000 GBP, haga clic en la oferta e ingrese 10.000 como la cantidad de GBP que desea vender. Usted recibirá 1.5300 por cada libra esterlina. Por lo tanto, recibirá 15.300. Ejemplo 6 Si desea comprar / vender una cantidad específica de USD. Introduzca primero el símbolo USD como moneda de la transacción. A continuación, elija GBP como moneda de liquidación en el menú desplegable. A continuación, recibirá la cotización GBP / USD, p. Oferta: 0.6530 Pregunte: 0.6536 Esto significa que USD 1 GBP 0.653XX Si desea comprar USD 10.000, haga clic en el pedir y entre 10.000 como la cantidad de USD que desea comprar. Usted pagará GBP0.6536 por cada USD. Por lo tanto, usted pagará GBP 6,536. Si desea vender USD 10.000, haga clic en la oferta e ingrese 10.000 como la cantidad de USD que desea vender. Usted recibirá GBP0.6530 por cada USD. Por lo tanto, usted recibirá GBP 6,530.Buying en margen y margen de mantenimiento El proceso de compra de acciones en el margen Comprar una acción en margen es esencialmente utilizando el crédito para comprar acciones acciones, al igual que utilizando una tarjeta de crédito. Una firma de corretaje presta dinero a un inversor para comprar acciones. La firma de corretaje cobrará intereses sobre el dinero que presta. La Junta de la Reserva Federal ha establecido límites en la compra de margen. Actualmente, el requisito de margen inicial (la posición de capital requerida para entrar en una transacción de margen) es 50, lo que significa que el inversor debe proporcionar al menos 50 de la cantidad de fondos necesarios para entrar en el comercio. La firma de corretaje proporcionará el resto de los fondos. La firma de corretaje entonces tendrá los valores que se compran como garantía. Si la acción sube después de que se compra, el beneficio de los inversionistas se magnificará teniendo en cuenta las acciones compradas en el margen. Sin embargo, si la acción cae, las pérdidas se magnifican. Ejemplo: Determinar el rendimiento de un comercio de márgenes Asumir que un inversor compró 500 acciones de acciones de Newcos. Las acciones se negociaban a los 50 años cuando se ejecutó la transacción. Supongamos que el inversor fue capaz de vender las acciones por 100. Para determinar el efecto del apalancamiento con la compra de las acciones en el margen, calcular el rendimiento de la transacción si (1) no se utilizó margen y (2) . Suponga que no hay costos de transacción. 1) No se utilizó margen Si no se utilizó margen, el desembolso inicial de las acciones fue de 25.000 (500 acciones a 50). El inversionista luego vendió las acciones por 50.000 (500 acciones a 100). El rendimiento del margen inicial de 70, el inversor necesitaría un desembolso inicial de 17.500 (25.000 x 70). El inversor tomó prestado 7.500 (25.000 x 30) de la firma de corretaje para completar la transacción. El inversor pudo entonces vender las acciones por 50.000 (500 acciones a 100). El inversionista entonces paga la cantidad prestada de 7.500 y la posición restante sería igual a 42.500 (50.000 - 7.500). La rentabilidad del comercio fue así (42.500 / 17.500) - 1 142.9. Como se muestra en los ejemplos anteriores, el inversor fue capaz de magnificar sus rendimientos mediante la compra de acciones en el margen. ¿Qué es el margen de mantenimiento? Un margen de mantenimiento es la cantidad necesaria de valores que un inversor debe mantener en su cuenta si compra acciones en margen o si vende acciones a corto. Si un saldo de margen de los inversores cae por debajo del margen de mantenimiento establecido, el inversor tendría entonces que aportar fondos adicionales a la cuenta o liquidar las existencias en la cuenta para volver la cuenta al requisito de margen inicial. Esta solicitud se conoce como llamada de margen. Como se discutió anteriormente, la Junta de la Reserva Federal establece el requisito de margen inicial (actualmente en 50). La Junta de la Reserva Federal también establece el margen de mantenimiento. El margen de mantenimiento, la cantidad de capital que un inversionista necesita para mantener en su cuenta si compra acciones en margen o vende acciones a corto, es 25. Tenga en cuenta, sin embargo, que este nivel 25 es el nivel mínimo establecido, las empresas de corretaje puede aumentar , Pero no disminuir este nivel como lo desean. Ejemplo: Determinación de cuándo se produciría una llamada de margen. Supongamos que un inversionista había comprado 500 acciones de Newcos. Las acciones se negociaban a los 50 cuando se ejecutó la transacción. El requisito de margen inicial en la cuenta fue de 70 y el margen de mantenimiento es 30. No asumir costos de transacción. Determinar el precio al que el inversor recibirá una llamada de margen. Respuesta: Calcule el precio como sigue: Se recibiría una llamada de margen cuando el precio de la acción de Newcos cayera por debajo de 21.43 por acción. En ese momento, el inversor tendría que depositar fondos adicionales o liquidar acciones para satisfacer el requerimiento de margen inicial.