Efecto Impositivo De Las Opciones Sobre Acciones Ejercidas

Ejercicio de opciones de compra de acciones El ejercicio de una opción de compra de acciones significa la compra de las acciones ordinarias de issuerrsquos al precio fijado por la opción (precio de la subvención), independientemente del precio de la acción al momento de ejercer la opción. Consulte Acerca de Opciones de Stock para obtener más información. Consejo: El ejercicio de sus opciones de acciones es una transacción sofisticada ya veces complicada. Las implicaciones fiscales pueden variar ampliamente ndash asegúrese de consultar a un asesor de impuestos antes de ejercer sus opciones sobre acciones. Opciones al ejercitar opciones de compra de acciones Normalmente, tiene varias opciones al ejercitar sus opciones de compra de acciones: Mantenga sus opciones de compra Si cree que el precio de las acciones aumentará con el tiempo, podrá aprovechar la naturaleza a largo plazo de la opción y esperar a Ejercitarlos hasta que el precio de mercado de la acción del emisor exceda el precio de la subvención y usted siente que está listo para ejercer sus opciones sobre acciones. Sólo recuerde que las opciones de acciones expirarán después de un período de tiempo. Las opciones sobre acciones no tienen valor después de su vencimiento. Las ventajas de este enfoque son las siguientes: el atraso de suya demora cualquier impacto fiscal hasta que ejerza sus opciones sobre acciones, y la apreciación potencial de la acción, lo que amplía la ganancia cuando se ejercen. Inicie una transacción de ejercicio y retención (efectivo por acción) Ejerza sus opciones sobre acciones para comprar acciones de las acciones de su empresa y luego retenga las acciones. Dependiendo del tipo de opción, es posible que deba depositar efectivo o pedir prestado en margen utilizando otros valores de su Cuenta Fidelity como garantía para pagar el costo de la opción, las comisiones de corretaje y los honorarios e impuestos (si se aprueba el margen). Las ventajas de este enfoque son: los beneficios de la propiedad de acciones en su empresa, (incluyendo cualquier dividendo) la apreciación potencial del precio de las acciones comunes de su empresa. Inicie una transacción de Ejercicio-y-Venta-a-Cobertura Ejerza sus opciones sobre acciones para comprar acciones de su acción de la compañía, luego venda justo lo suficiente de las acciones de la compañía (al mismo tiempo) para cubrir el costo de opciones sobre acciones, impuestos y comisiones de corretaje Y los honorarios. Los ingresos que reciba de una transacción de ejercicio-y-venta-a-cubierta serán acciones de acciones. Usted puede recibir una cantidad residual en efectivo. Las ventajas de este enfoque son: los beneficios de la propiedad de acciones en su empresa, (incluyendo cualquier dividendo) la apreciación potencial del precio de las acciones comunes de su empresa. La capacidad de cubrir el costo de la opción de compra de acciones, los impuestos y las comisiones de corretaje y cualquier comisión con los ingresos de la venta. Esta transacción, que sólo está disponible en Fidelity si su plan de opciones sobre acciones es administrado por Fidelity, puede ejercer su opción de compra de acciones de la empresa y vender las acciones adquiridas al mismo tiempo Tiempo sin usar su propio dinero en efectivo. Los ingresos que recibe de una transacción de ejercicio y venta son iguales al valor justo de mercado de la acción menos el precio de la subvención y la comisión de retención y de intermediación de impuestos requerida y cualquier honorario (su ganancia). Las ventajas de este enfoque son: dinero en efectivo (los ingresos de su ejercicio) la oportunidad de usar los ingresos para diversificar las inversiones en su cartera a través de su cuenta Fidelity compañero. Consejo: Conozca la fecha de caducidad de sus opciones de compra de acciones. Una vez que expiran, no tienen ningún valor. Ejemplo de Opción de Compra de Acciones de Incentivo Disqualifying Disposition ndash Acciones Vendidas Antes del Periodo de Espera Especificado Número de opciones: 100 Precio de donación: 10 Valor justo de mercado cuando se ejerce: 50 Valor de mercado justo cuando se vende: 70 Tipo de comercio: El 1 de enero, usted decide ejercer sus acciones. El precio de las acciones es de 50. Sus opciones de compra de acciones de 1.000 (100 opciones de acciones x 10 precio de la subvención). Usted paga el costo de la opción de compra de acciones (1,000) a su empleador y recibe las 100 acciones de su cuenta de corretaje. El 1 de junio, el precio de las acciones es de 70. Usted vende sus 100 acciones al valor de mercado actual. Cuando usted vende acciones que fueron recibidas a través de una transacción de opciones sobre acciones debe: Notificar a su empleador (esto crea una disposición de descalificación) Pagar el impuesto sobre la renta ordinario sobre la diferencia entre el precio de la subvención (10) y el valor de mercado completo en el momento del ejercicio 50). En este ejemplo, 40 por acción, o 4.000. Pague el impuesto sobre ganancias de capital sobre la diferencia entre el valor de mercado total en el momento del ejercicio (50) y el precio de venta (70). En este ejemplo, 20 por acción, o 2.000. Si hubiera esperado a vender sus opciones sobre acciones durante más de un año después de que se ejercieran las opciones sobre acciones y dos años después de la fecha de concesión, pagaría ganancias de capital, en lugar de ingresos ordinarios, sobre la diferencia entre el precio de la subvención y el precio de venta. Next StepsGet La mayoría de las opciones de stock del empleado Carga del reproductor. Un plan de opciones de acciones de los empleados puede ser un instrumento de inversión lucrativo si se gestiona adecuadamente. Por esta razón, estos planes han servido durante mucho tiempo como una herramienta exitosa para atraer a los altos ejecutivos, y en los últimos años se han convertido en un medio popular para atraer a los empleados no ejecutivos. Desafortunadamente, algunos todavía no consiguen aprovecharse del dinero generado por su acción del empleado. Comprender la naturaleza de las opciones sobre acciones. Impuestos y el impacto sobre los ingresos personales es clave para maximizar un beneficio potencialmente lucrativo. Qué es una opción de compra de acciones para empleados Una opción de compra de acciones de empleados es un contrato emitido por un empleador a un empleado para comprar una cantidad fija de acciones de la empresa a un precio fijo por un período limitado de tiempo. Existen dos clasificaciones generales de opciones sobre acciones emitidas: opciones de acciones no calificadas (ONS) e opciones de acciones de incentivos (ISO). Las opciones sobre acciones no calificadas difieren de las opciones sobre acciones de incentivo de dos maneras. En primer lugar, se ofrecen OFS a los empleados no ejecutivos ya los directores o consultores externos. Por el contrario, las ISO están estrictamente reservadas para los empleados (más específicamente, ejecutivos) de la empresa. En segundo lugar, las opciones no calificadas no reciben un trato fiscal especial, mientras que las opciones de incentivos reciben un trato fiscal favorable porque cumplen con las normas estatutarias específicas descritas en el Código de Rentas Internas. Los planes NSO e ISO comparten un rasgo común: pueden sentirse complejos. Las transacciones dentro de estos planes deben seguir términos específicos establecidos por el acuerdo de empleador y el Código de Rentas Internas. Fecha de la concesión, vencimiento, adquisición y ejercicio Para comenzar, a los empleados normalmente no se les otorga la plena propiedad de las opciones en la fecha de inicio del contrato (también conocida como fecha de concesión). Deben cumplir con un programa específico conocido como el programa de consolidación de derechos al ejercer sus opciones. El programa de consolidación comienza el día en que se conceden las opciones y enumera las fechas en que un empleado puede ejercer un número específico de acciones. Por ejemplo, un empleador puede conceder 1.000 acciones en la fecha de concesión, pero un año a partir de esa fecha, 200 acciones se otorgarán (el empleado tiene derecho a ejercer 200 de las 1.000 acciones inicialmente concedidas). Al año siguiente, otras 200 acciones son adquiridas, y así sucesivamente. El programa de adjudicación es seguido de una fecha de caducidad. En esta fecha, el empleador ya no se reserva el derecho de su empleado a comprar acciones de la compañía bajo los términos del acuerdo. Una opción de compra de acciones de los empleados se concede a un precio específico, conocido como el precio de ejercicio. Es el precio por acción que un empleado debe pagar para ejercitar sus opciones. El precio de ejercicio es importante porque se utiliza para determinar la ganancia (llamado el elemento de negociación) y el impuesto pagadero sobre el contrato. El elemento de negociación se calcula restando el precio de ejercicio del precio de mercado de la acción de la empresa en la fecha en que se ejerce la opción. Impuestos sobre las opciones de compra de empleados El Código de Rentas Internas también tiene un conjunto de reglas que un propietario debe obedecer para evitar pagar fuertes impuestos a sus contratos. La tributación de los contratos de opciones sobre acciones depende del tipo de opción que posea. Para opciones de acciones no cualificadas (NSO): La subvención no es un evento imponible. La tributación comienza en el momento del ejercicio. El elemento de negociación de una opción de compra de acciones no calificada se considera compensación y se grava a las tasas de impuesto sobre la renta ordinarias. Por ejemplo, si a un empleado se le conceden 100 acciones de la Acción A a un precio de ejercicio de 25, el valor de mercado de la acción en el momento del ejercicio es de 50. El elemento de la negociación en el contrato es (50-25) x 1002.500 . Tenga en cuenta que estamos asumiendo que estas acciones son 100 adquiridos. La venta del título desencadena otro hecho imponible. Si el empleado decide vender las acciones inmediatamente (o menos de un año desde el ejercicio), la transacción será reportada como una ganancia (o pérdida) de capital a corto plazo y estará sujeta a impuestos a las tasas de impuesto sobre la renta ordinarias. Si el empleado decide vender las acciones un año después del ejercicio, la venta será reportada como ganancia (o pérdida) de capital a largo plazo y el impuesto se reducirá. Las opciones sobre acciones de incentivo (ISO) reciben un trato fiscal especial: La subvención no es una transacción imponible. No se reportan eventos imponibles en el ejercicio, sin embargo, el elemento de negociación de una opción de acciones de incentivo puede activar un impuesto mínimo alternativo (AMT). El primer suceso gravable ocurre en la venta. Si las acciones se venden inmediatamente después de que se ejerzan, el elemento de negociación se trata como ingresos ordinarios. La ganancia en el contrato se tratará como una ganancia de capital a largo plazo si se cumple la siguiente regla: las acciones deben mantenerse durante 12 meses después del ejercicio y no deben venderse hasta dos años después de la fecha de otorgamiento. Por ejemplo, supongamos que la acción A se concede el 1 de enero de 2007 (100 adquiridos). El ejecutivo ejerce las opciones el 1 de junio de 2008. Si el o ella desea reportar la ganancia en el contrato como ganancia de capital a largo plazo, la acción no podrá ser vendida antes del 1 de junio de 2009. Otras Consideraciones Aunque el momento de una acción Estrategia de opción es importante, hay otras consideraciones que deben hacerse. Otro aspecto clave de la planificación de opciones sobre acciones es el efecto que tendrán estos instrumentos sobre la asignación global de activos. Para que cualquier plan de inversión tenga éxito, los activos tienen que estar adecuadamente diversificados. Un empleado debe ser cuidadoso de las posiciones concentradas en cualquier acción de la compañía. La mayoría de los asesores financieros sugieren que las acciones de la compañía deben representar 20 (como máximo) del plan general de inversión. Mientras que usted puede sentirse cómodo invertir un mayor porcentaje de su cartera en su propia empresa, es simplemente más seguro para diversificar. Consulte a un especialista financiero y / o fiscal para determinar el mejor plan de ejecución de su cartera. Fondo Conceptualmente, las opciones son un método de pago atractivo. ¿Qué mejor manera de animar a los empleados a participar en el crecimiento de una empresa que ofreciéndoles un pedazo del pastel En la práctica, sin embargo, la redención y la imposición de estos instrumentos puede ser bastante complicado. La mayoría de los empleados no entienden los efectos fiscales de poseer y ejercer sus opciones. Como resultado, pueden ser muy penalizados por el tío Sam ya menudo pierden parte del dinero generado por estos contratos. Recuerde que la venta de su stock de empleados inmediatamente después del ejercicio inducirá el mayor impuesto a las ganancias de capital a corto plazo. Esperando hasta que la venta califica para el impuesto menor de las ganancias de capital a largo plazo puede ahorrarle centenares, o incluso miles. Articles gt Inversión gt Ramificaciones de impuestos en opciones de comercio Ramificaciones de impuestos en Opciones de Negociación Un área especialmente complicada de riesgo implica impuestos. Si usted es como la mayoría de la gente, usted entiende cómo funciona el impuesto, en términos generales. Sin embargo, cuando se trata de opciones, se aplican algunas reglas especiales que pueden decidir si una estrategia en particular tiene sentido. Ganancias de capital - los beneficios imponibles de las inversiones se desglosan en corto o largo plazo. El tratamiento normal de las ganancias de capital se determina por su período de tenencia. Si posee acciones durante 12 meses o más y luego las vende, su ganancia es tratada como ganancia o pérdida a largo plazo, se aplica un porcentaje de impuesto más bajo que a ganancias de capital a corto plazo (ganancias sobre activos de menos de 12 meses). Esta regla se aplica a las poblaciones y es bastante sencillo hasta que comience a utilizar las opciones también. Luego cambian las reglas de las ganancias de capital. Aquí hay 11 reglas para impuestos sobre ganancias de capital relacionados con opciones: ganancias de capital a corto plazo. En términos generales, cualquier inversión que tenga por menos de 12 meses se gravará al mismo ritmo que sus otros ingresos (su tasa impositiva efectiva). Después de 2003, esta tasa puede ser tan alta como 35 por ciento. La tasa está programada para aumentar en 2010 a menos que se apruebe legislación adicional para cambiar eso. Ganancias de capital a largo plazo. Para las inversiones mantenidas durante 12 meses o más, se aplica una tasa impositiva más favorable. La tasa máxima del 15% sobre las ganancias a largo plazo se aplica a las ganancias de capital netas (ganancias de capital a largo plazo menos pérdidas de capital a corto plazo). Esta tasa dura hasta finales de 2008 a menos que se realicen revisiones futuras para que las tasas favorables sean permanentes. Ventas constructivas. Podrías ser gravado como si hubieras vendido una inversión, incluso cuando realmente no terminaste una venta. Esta regla de venta constructiva se aplica cuando la compensación de posiciones largas y cortas se introducen en el mismo valor. Por ejemplo, si compra 100 acciones y luego vende acciones cortas 100 de la misma acción, podría tratarse como una venta constructiva. Las mismas reglas podrían aplicarse cuando se usan opciones para cubrir las posiciones de acciones. Los factores determinantes incluyen el tiempo entre las dos transacciones, los cambios en los niveles de precios y los resultados finales de ambas partes en la transacción. Este es un área compleja de la ley de impuestos si usted está involucrado con combinaciones y ventas cortas, debe consultar con su asesor fiscal para determinar si las reglas de venta constructiva se aplican a sus transacciones. Lavar las ventas. Si usted vende acciones y, en un plazo de 30 días, comprar de nuevo, se considera una venta de lavado. Bajo la regla de la venta del lavado, usted no puede deducir una pérdida cuando 30 días no han pasado. La misma regla se aplica en muchos casos donde se vende la acción y, en el plazo de 30 días, la misma persona vende una puesta en el dinero. Ganancias de capital para opciones largas no ejercidas. Los impuestos sobre las opciones largas se tratan de la misma manera que otras inversiones. La ganancia es de corto plazo si el período de tenencia es inferior a 12 meses y es de largo plazo si el período de tenencia es de un año o más. Los impuestos se evalúan en el año en que la posición larga se cierra de dos maneras: por venta o vencimiento. Tratamiento de opciones largas ejercidas. Si usted compra una llamada o un put y se ejerce, el pago neto se trata como parte de la base en stock. En el caso de una llamada, el costo se agrega a la base de la acción y el período de tenencia de la acción comienza el día siguiente al ejercicio. El período de tenencia de la opción no afecta al período de tenencia de las ganancias de capital de la acción. En el caso de un put largo que se ejerce, el coste neto del put reduce la ganancia en el stock cuando se ejerce el put y se vende el stock. La venta de acciones en ejercicio de un put será a largo plazo oa corto plazo dependiendo del período de tenencia de acciones. Impuestos sobre las llamadas cortas. La prima no está gravada en el momento en que se abre la posición corta. Los impuestos se evalúan en el año en que se cierra la posición por compra o vencimiento y todas esas transacciones se consideran de corto plazo independientemente de cuánto permanezca abierta la posición de la opción. En el caso de una llamada corta se ejerce, el precio llamativo más la prima recibida se convierte en la base de la acción entregada a través de ejercicio. Impuestos sobre corto pone. La prima recibida no está gravada en el momento en que se abre la posición corta. Cierre de la posición a través de compra o vencimiento siempre crea una ganancia o pérdida a corto plazo. Si el short put es ejercido por el comprador, el precio llamativo más los costos de operación se convierte en la base del stock a través del ejercicio. El período de tenencia de la acción comienza el día siguiente al ejercicio del short put. Limitaciones de las deducciones en posiciones compensatorias. Las reglas de impuestos federales consideran que las horcas están compensando posiciones. Esto significa que algunas deducciones de pérdidas pueden ser diferidas o limitadas, o las tasas impositivas favorables no son permitidas. Si se reducen los riesgos al abrir el straddle, podrían producirse cuatro posibles consecuencias fiscales. En primer lugar, el período de tenencia con el propósito de ganancias de capital a largo plazo podría suspenderse mientras el straddle permanezca abierto. En segundo lugar, la regla de venta de lavado se puede aplicar contra las pérdidas actuales. En tercer lugar, las deducciones del año en curso podrían diferirse hasta que se haya cerrado una posición sucesora de compensación (el otro lado del straddle). Cuarto, las cargas corrientes (honorarios de transacción y interés de margen, por ejemplo) pueden ser aplazadas y agregadas a la base del lado de la posición larga del straddle. Tratamiento tributario de las putas casadas. Es posible que un casado put será tratado como un ajuste en la base de la acción, en lugar de impuestos por separado. Esta regla sólo se aplica cuando los puts se adquieren el mismo día que el stock, y cuando el put expira o se ejerce. Si vende los puts antes de la expiración, el resultado se trata como ganancia o pérdida de capital a corto plazo. Ganancias de capital y calificación de las llamadas cubiertas. La más complicada de las normas fiscales relacionadas con las opciones especiales implica el tratamiento de las ganancias de capital en acciones. Esto ocurre cuando utiliza llamadas cubiertas. Las leyes fiscales federales han definido llamadas cubiertas calificadas con el propósito de definir cómo se tratan las ganancias de acciones, es posible que una ganancia de capital a largo plazo podría convertirse a corto plazo si se trata de una llamada cubierta sin calificación. La siguiente sección proporciona los detalles y ejemplos de cómo se determina la calificación.