Barreras En Fx Opciones

Opciones Promedio - Una opción dependiente de la ruta que calcula el promedio de la trayectoria recorrida por el activo, aritmética o ponderada. Por lo tanto, la compensación es la diferencia entre el precio medio del activo subyacente, durante la vida de la opción y el precio de ejercicio de la opción. Opciones de barrera: son opciones que tienen un nivel de precios incrustado (barrera), que si se alcanza, creará una opción de vainilla o eliminará la existencia de una opción de vainilla. Estos se conocen como knock-ins / outs que se explican más adelante a continuación. La existencia de barreras de precios predeterminadas en una opción hace que la probabilidad de pago sea aún más difícil. Por lo tanto, la razón por la que un comprador compra una opción de barrera es por el menor costo y, por lo tanto, el aumento de apalancamiento. Opciones de cesta - Este tipo de opción permite al comprador combinar dos o más monedas y asignar un peso a cada moneda. La compensación se determina por la diferencia entre un precio de ejercicio predeterminado y el nivel ponderado combinado de la canasta de monedas elegida al principio. El contrato de futuros del USDX puede considerarse como una cesta de monedas, con cada moneda asignada un peso particular. En el mercado otc, sin embargo, el comprador elige las monedas y la distribución de peso. Opciones de Bermudas - Este es un tipo de opción que solo se puede ejercitar en fechas predeterminadas, como cada mes o cada trimestre. No son estilo americano o europeo, por lo tanto el término, bermudas. Opciones del selector - Permite al comprador determinar las características de una opción durante un intervalo de tiempo predeterminado. Por ejemplo, durante un período de 30 días, el comprador puede determinar si la opción será una oferta o una llamada, cuál será el precio de ejercicio y, a veces incluso establecer la fecha de vencimiento. Después de transcurrido el plazo de 30 días, el vendedor debe celebrar un acuerdo de opción con el comprador de acuerdo con los términos que él elija. Este tipo de opción es generalmente bastante costoso debido a la flexibilidad proporcionada al comprador. Opciones compuestas: esto es simplemente una opción en una opción existente. Opciones de pago diferido - Este tipo de opción es simplemente una opción de vainilla de estilo americano con un toque. El comprador puede ejercer en cualquier momento, sin embargo, el pago se aplazó hasta la fecha de vencimiento original. Este tipo de opción es menos costosa que su opción americana estándar del vainilla del vainilla. También es una opción a más largo plazo con fechas de vencimiento normalmente no menos de un año. Opciones digitales - Estas son opciones que pueden estructurarse como una barrera de un toque, doble no barrera táctil y todo o nada call / puts. El toque digital proporciona una recompensa inmediata si la moneda golpea su barrera de precio seleccionada al principio. El doble no toque proporciona una recompensa al vencimiento si la moneda no toca tanto las barreras de precio superior como las más bajas seleccionadas al principio. La opción digital call / put all or nothing proporciona una recompensa al vencimiento si su opción termina en el dinero. Se conoce como todo o nada, porque incluso si su opción termina en el dinero por 1 pip, recibirá el pago completo. Las opciones digitales generalmente se liquidan en efectivo. Opciones de Barrera de Doble Factor - Esta opción de moneda tiene una barrera predeterminada establecida en un mercado subyacente diferente. Si se golpea la barrera, se dispara una recompensa y / o knock-out / in. A menudo se utiliza para cubrir los movimientos de los precios de las materias primas. Opciones exóticas: este término se utiliza para clasificar las opciones que no son opciones de vainilla, sino más bien esas mismas opciones enumeradas aquí. Hay muchas otras variaciones de las opciones exóticas que las enumeradas en este glosario, con más ser inventado todo el tiempo. Sin embargo, esta lista cubre las opciones exóticas más comunes. Knockin Opciones - Hay dos tipos de knock-in opciones, i) arriba y en, y ii) hacia abajo y pulg Con knock-in opciones, el comprador comienza sin una opción de vainilla. Si el comprador ha seleccionado una barrera de precio superior y la moneda alcanza ese nivel, crea una opción de vainilla con una fecha de vencimiento y un precio de ejercicio acordado al principio. Esto se llama un arriba y en. El abajo y en la opción es igual que arriba y adentro, excepto la moneda tiene que alcanzar una barrera más baja. Al llegar al nivel de precio inferior elegido, crea una opción de vainilla. Knock-ins / outs suelen llamar a la entrega del activo subyacente, a diferencia de digitals que se liquidan en efectivo. Knockout Options - Estas opciones son el revés de knock-ins. Con knock-outs, el comprador comienza con una opción de vainilla, sin embargo, si se alcanza la barrera de precios predeterminada, la opción de vainilla se cancela y el vendedor no tiene ninguna obligación adicional. Como en la opción knock-in, hay dos tipos, i) hacia arriba y hacia fuera, y ii) hacia abajo y hacia fuera. Si la opción golpea la barrera superior, la opción se cancela y usted pierde su prima pagada, así, hacia arriba y hacia fuera. Si la opción llega a la barrera de precio inferior, la opción se cancela, por lo tanto, hacia abajo y hacia fuera. Opciones de escalera - Esta opción es similar a la opción Ratchet / Cliquet, excepto que las ganancias se bloquean cuando el activo alcanza los niveles de precios predefinidos. Una vez alcanzado, la ganancia está garantizada incluso si el subyacente retrocede. Si se golpean otros niveles, estos retornos se garantizan en cada nivel. Opciones de Lookback - Este tipo de opción ofrece al comprador el lujo de mirar hacia atrás durante la vida de la opción y elegir el nivel de precios que generaría más ganancia. Este sería el precio de compra más bajo en el caso de una llamada, y el precio de venta más alto en el caso de una put. Las opciones de lookback vienen tanto en el ejercicio americano como en el europeo. Estas opciones son bastante caras, menos para el ejercicio americano. OTC Opciones - Lo que atrae a los otc al mercado y al mercado de opciones otc en particular es la flexibilidad que se ofrece al usuario. En el mercado de opciones exóticas otc, el participante puede elegir y estructurar el contrato como desee. Para los hedgers, esto es particularmente atractivo ya que las opciones de intercambio estandarizadas no ofrecen mucha flexibilidad, lo que resulta en coberturas costosas y imperfectas. Para el especulador también, hay ventajas, ya que uno puede tomar una posición que refleja exactamente la opinión del mercado, lo que resulta en un costo reducido. Opciones de Arco iris - Este tipo de opción es una combinación de dos o más opciones combinadas, cada una con su propia huelga, madurez, etc. Para lograr una recompensa, todas las opciones deben ser correctas. Una analogía puede ser un parlay del fútbol, ​​por el cual uno predice el resultado de tres juegos. Para ganar, debes obtener los tres juegos correctos. Opciones de trinquete - También conocido como cliquet, este tipo de opción bloquea ganancias basadas en un ciclo de tiempo, como mensual, trimestral o semestral. Esto se logra determinando el nivel de precios de la moneda en fechas predeterminadas. Opciones de Quanto - Se trata de una opción diseñada para eliminar el riesgo de divisas mediante una cobertura eficaz. Se trata de combinar una opción de capital y la incorporación de una tasa fx predeterminado. Por ejemplo, si el tenedor tiene una opción de compra de índices Nikkei en el momento de la expiración, los términos de la opción quanto se desencadenarían convirtiendo los ingresos del yen en dólares que se especificaron al principio en el contrato de opción. La tasa se acuerda al principio sin la cantidad de curso, ya que esto es un desconocido en el momento. Este tipo de acuerdo es ideal para los gestores de acciones internacionales y fondos mutuos. Opciones de la vainilla - este es un término usado para categorizar las opciones básicas de la llamada y de la venta con ejercicio americano o europeo. Normalmente se refiere a las opciones estándar negociadas en los intercambios. Opción de Barrera ¿Qué es una Opción de Barrera? Una opción de barrera es un tipo de opción cuyo pago depende de si el activo subyacente ha alcanzado o superado un precio predeterminado. Una opción de barrera puede ser un knock-out, lo que significa que puede caducar sin valor si el subyacente supera un determinado precio, limitar los beneficios para el titular, pero limitar las pérdidas para el escritor. También puede ser un knock-in, lo que significa que no tiene ningún valor hasta que el subyacente alcanza un determinado precio. DESCANSO Opción Barrera Las opciones de barrera se consideran un tipo de opción exótica porque son más complejas que las opciones básicas americanas o europeas. Las opciones de barrera también se consideran un tipo de opción dependiente de la ruta porque su valor fluctúa a medida que el valor de los subyacentes cambia durante el término del contrato de opciones. En otras palabras, una compensación de opciones de barrera se basa en la trayectoria de precios de activos subyacentes. Las opciones de barrera se clasifican normalmente como knock-in o knock-out. Opciones de barreras de acceso directo Una opción de acceso directo es un tipo de opción de barrera que sólo aparece cuando el precio del valor subyacente alcanza una barrera especificada en cualquier momento durante la vida útil de las opciones. Una vez que una barrera es golpeada o entra en existencia, la opción no dejará de existir hasta que la opción expire. Las opciones de Knock-in pueden clasificarse como up-and-in o down-and-in. En una opción barrera "up-and-in", la opción sólo existe si el precio del activo subyacente sube por encima de la barrera preespecificada, que se establece por encima del precio inicial del activo. Por el contrario, sólo existe una opción de barrera de abajo a cara cuando el precio del activo subyacente se mueve por debajo de una barrera predeterminada que se establece por debajo del precio inicial del activo. Por ejemplo, supongamos que un inversor adquiere una opción de compra con un precio de ejercicio de 60 y una barrera de 65, cuando la acción subyacente cotizaba a 55. Por lo tanto, la opción no entraría en vigor hasta que el precio de las acciones subyacentes Se movió por encima de 65. Opciones de Barrera de Eliminación de Contratos Contrariamente a las opciones de barrera de entrada, las opciones de barrera de desactivación dejan de existir si el activo subyacente alcanza una barrera durante la vida de la opción. Las opciones de barrera knock-out pueden clasificarse como up-and-out o down-and-out. Una opción de subida y baja deja de existir cuando el valor subyacente se mueve por encima de una barrera que se establece por encima del precio inicial de la garantía, mientras que una opción de reducción y desaparición deja de existir cuando el activo subyacente se mueve por debajo de una barrera establecida a continuación El precio inicial del activo. Si un activo subyacente alcanza la barrera en cualquier momento durante la vida de las opciones, la opción es eliminada o terminada y volverá a existir. Por ejemplo, supongamos que un comerciante adquiere una opción de venta up-and-out con una barrera de 25 y un precio de ejercicio de 20 cuando el valor subyacente se cotizaba a 18. El valor subyacente sube por encima de 25 durante la vida de la opción y Por lo tanto, la opción deja de existir. Opciones de FX y riesgo de sonrisa 6.1 A TAXONOMÍA DE LAS OPCIONES DE BARRERA Las opciones de barrera son el tipo más común de opciones exóticas en el mercado de FX. Se emplean en estructuras diseñadas para cubrir el riesgo de FX de los flujos de efectivo de una empresa y para tomar exposiciones a las sofisticadas opiniones sobre los tipos de cambio FX por parte de los especuladores. Como tal, engendran los riesgos más relevantes del libro de un creador de mercado típico. Comenzaremos con la taxonomía de un tipo diferente de opción de barrera, incluyendo también los productos exóticos de tipo táctil en esta amplia categoría. Empecemos con opciones de barrera. La característica principal, común a todos estos tipos de contratos exóticos, es la presencia de una barrera cuya ruptura desencadena un evento dado. Definición 6.1.1. Barrera FX contrato de opción. Una opción de barrera XXXYYY es un contrato en todos los aspectos igual a una opción de vainilla simple, por lo demás idéntica, con la única diferencia de que el pago final depende de la pulsación de un nivel predefinido por la tasa spot spot subyacente. 77 Más concretamente, las opciones knock-in pagan el valor terminal sólo si, durante la vigencia del contrato, la barrera se rompe al menos una vez, mientras que las opciones knock-out pagan su valor al vencimiento sólo si el nivel de barrera no se toca. Si la barrera se establece en un nivel con respecto al cual el valor terminal de la opción está fuera del dinero, el contrato se considera una barrera estándar por el contrario, si el valor terminal está en el dinero entonces el Contrato se denomina como un reverso El mejor contenido para su carrera. Descubra el aprendizaje ilimitado bajo demanda alrededor de 1 día. Recomendado para ti